Budujeme neformální investorský a byznysový klub

ONE FAMILY OFFICE vznikl jako odpověď na absenci komplexní správy majetku pro bonitní rodiny ve střední Evropě. Založil ho řídící partner největší středoevropské advokátní kanceláře HAVEL & PARTNERS Jaroslav Havel, původně pro sebe a své nejbližší. Dnes nabízí unikátní platformu pro rodiny, které chtějí investovat globálně s někým, kdo to sám realizuje ve větším objemu, má špičkové know-how a rozsáhlé mezinárodní zkušenosti a kontakty, a celkově k tomu vybudovanou infrastrukturu. „ONE FAMILY OFFICE není jen služba rodinné kanceláře, ale businessový a investorský klub, který pro naše rodiny a nejbližší obchodní partnery dlouhodobě vytváří mimořádnou hodnotu,“ přibližuje kulturu ONE FAMILY OFFICE Jaroslav Havel.

V posledních letech se i v Česku začíná častěji mluvit o konceptu family office. Vy jste ho ale vzali rovnou od podlahy a přišli s komplexním modelem multi family office. Co vás k tomu vedlo?

Byla to kombinace naléhavé potřeby a zkušenosti. S ohledem na mezinárodní vývoj a válku na Ukrajině jsem vnímal jako nutné řešit mezinárodní diverzifikaci svého vlastního majetku. Zároveň skoro po třiceti letech tvrdé práce ve vrcholovém byznysu a třinácti letech investování s naším Czechoslovak Capital Partners mi můj postupně vydělaný kapitál logicky musí vynést významně více než práce samotná. To znamená, že teď je důležité, abych se už důsledně staral o to, co jsem dosud vydělal, a ideálně to dále rozmnožoval. S kolegy jsme hledali platformu, která by to umožňovala na úrovni, jakou známe z Mnichova, Curychu, Londýna nebo třeba Dubaje. Jenže tady nic takového nebylo.

V Česku přece existují firmy, které se zabývají asset managementem a správou majetku.

Na Západě jsou family office vrcholem investování a správy majetku, ale i serióznosti – všechny špičkové banky si je předchází. Do rodinných kanceláří se sdružují skutečně jen ti nejbohatší a nejúspěšnější lidé v daných zemích, které služby na trhu neobslouží, protože si umí vybrat a zajistit sami pro sebe celosvětově to nejlepší. Nejmenší family offices typicky začínají majetkově na 5 až 7 miliard Kč. Pod tuto částku se family office nedá reálně kvalitně a finančně vést. I my vidíme velký zájem o spolupráci s ONE FAMILY OFFICE zejména ze strany zahraničních bank, včetně těch největších evropských i světových jmen. České banky jsou zatím spíše rezervovanější, ale je to tím, že jde o nový koncept. A tedy bude mít svůj vývoj. ONE FAMILY OFFICE vznikl s ambicí stát se špičkou v Česku a na Slovensku – a postupně asi i v celé střední Evropě, podobně jako se nám to podařilo s HAVEL & PARTNERS. Nic podobného v jiných zemích zatím není.

Zmínil jste pojem kapitál. Myslíte tím pouze peníze, nebo i něco jiného?

Když mluvím o kapitálu, nemám tím na mysli jen finance. Naši obchodní partneři jsou ti nejúspěšnější, nejbonitnější, nejchytřejší, nejvlivnější a nejinovativnější čeští a slovenští podnikatelé, investoři a top manažeři. A disponují vedle finančního kapitálu také vztahovým a reputačním kapitálem a zároveň i informačním a intelektuálním. My jsme se vždycky snažili vyniknout právě v těch druhých dvou složkách – s tím, že ta první (tedy finance) zákonitě přijde. Pokud budeme mít vynikající kontakty, reputaci a know-how, vždycky budeme bohatí. Ale za peníze si ne vždy koupíte ten zbytek. Proto ONE FAMILY OFFICE chce podporovat ty, kteří mají přiměřený finanční kapitál – a zejména jejich dědice – i v budování těch dalších typů kapitálu.

Založit vlastní family office zní složitě. Co na tom bylo nejtěžší?

Nejtěžší bylo sladit vše – právní, investiční a lidský rozměr. Nestačí mít skvělé analytiky nebo vztahy s bankami. Potřebujete tým, který je výkonný, ale i loajální. Který rozumí nejen číslům, ale i hodnotám a dlouhodobosti. Druhá výzva byla důvěra. Když něco děláte poprvé, musíte lidi přesvědčit, že to myslíte vážně. Ne že vytváříte další produkt, ale prostředí, kde každý člen vkládá do hry nejen peníze, ale i jméno, vztahy, čas. A to je něco, co nelze koupit – důvěru musíte vybudovat.

Samotný pojem multi family office zní možná trochu záhadně. Jak byste tento model jednoduše popsal?

Je to klubová forma spolupráce několika bonitních rodin, které se rozhodly nespravovat svůj majetek každá zvlášť, ale společně. Sdílejí náklady, experty, analytiku i investiční příležitosti. Díky tomu si mohou dovolit úroveň služeb, na kterou by samostatně dosáhly jen s miliardovým kapitálem. Rozdíl oproti klasickému asset managementu je zásadní. Nejde o to, že někdo spravuje někomu peníze. My investujeme společně – do projektů, které jsme si sami vyhodnotili, právně posoudili a často se na nich i osobně podílíme. To vytváří úplně jiný vztah důvěry a odpovědnosti. Na druhé straně se staráme i o rodiny, které na investice kapacity nemají, a společně pro ně vytváříme velmi konzervativní portfolia zajišťující pravidelnou rentu a celkově stabilní výnos okolo 8 až 14 procent ročně.

Jaké rodiny na tento přístup slyší?

Typickými členy klubu ONE FAMILY OFFICE jsou starší podnikatelé, kteří firmu buď prodali a mají hodně volného kapitálu, nebo podnikatelé, kteří nemají adekvátní nástupce pro firmu ani celkovou správu majetku. Chtějí zachovat vybudované hodnoty a věří, že ONE FAMILY OFFICE je ta správná platforma. Nechtějí, aby jim správa majetku komplikovala život, když jim můžou lepší výsledky a celkovou podporu pro život zajistit elitní profesionálové našeho family officu. Tak jako mně a mé rodině. Typický celkový majetek našich současných členů je 500 milionů až 3 miliardy korun, ale jsme otevřeni i rodinám s majetkem od 100 milionů. Celkový sdružený majetek zakladatelů, partnerů a omezeného okruhu obchodních přátel, o který se stará tým ONE FAMILY OFFICE, přesahuje 12 miliard Kč.

Současným globálním trendem je migrace bohatých. Loni se přestěhovalo vůbec nejvíc dolarových milionářů v historii. A předpokládá se, že rok 2025 to ještě překoná. Pozorujete tento trend i u nás?

Určitě. Stále více českých a slovenských podnikatelů hledá způsoby, jak ochránit svůj majetek, podnikání i rodinu. Důvodem jsou ekonomické turbulence a geopolitické napětí. Řešíme s nimi komplexní strategie pro rychlý a efektivní přesun do bezpečné destinace a pojistky pro případ nepříznivého vývoje situace. Nejde jen o fyzický přesun, ale i o právní, finanční a logistickou připravenost. V praxi to může vypadat tak, že podnikatel a jeho rodina se nemusí hned stěhovat, ale může mít například ve švýcarských bankách záložní finanční prostředky, ve Španělsku či Dubaji nemovitosti a v Lichtenštejnsku nadační fond, který tento majetek od jistého momentu zastřešuje.

Zaznamenali jste v poslední době také větší zájem ze strany žen?

Ano. A je to logické. Přestože většinu majetku vytvářejí muži, velká část z něj přechází – dědictvím nebo jiným převodem – do rukou žen. Ženy jsou také stále vzdělanější a schopnější si peníze samy vydělat a rozmnožit. Jejich podíl na světovém bohatství tedy neustále roste. Mnohé úspěšné ženy dnes chtějí být aktivními správkyněmi svého majetku, ale zároveň hledají prostředí, kde se mohou vzdělávat, ptát se, najít partnery, kteří budou respektovat jejich přání a potřeby. Proto jsme také vytvořili projekt NextŽeny a publikovali jsme první česko-slovenskou studii o přechodu majetku do rukou žen. Ženy mají často jiný investiční mindset – více hledí na hodnotu, smysl, stabilitu. A to s naším přístupem přesně souzní.

Podle vašeho průzkumu, který je součástí projektu NextŽeny, řada žen stále nevěří, že investování zvládnou samy. Proč tomu tak je?

Je to hluboko zakořeněný stereotyp. Z průzkumu vyplývá, že jen čtvrtina žen se cítí při investičních rozhodnutích komfortně – u mužů je to o 15 procent víc. Často to ale není o nedostatku znalostí, spíš o nedostatku prostoru, podpory a důvěry. Proto ve ONE FAMILY OFFICE poskytujeme ženám zázemí, kde se mohou rozhodovat informovaně, bez tlaku a s respektem. Pomáhá jim náš tým zkušených investičních profesionálů, který s nimi projde celý proces od strategie až po realizaci.

Ve vašem týmu je téměř polovina žen. Je to náhoda, nebo záměr?

Je to záměr a zároveň přirozený vývoj. Investování není jen o číslech – je o důvěře, vztazích, dlouhodobosti. Ženy do této roviny přinášejí jinou citlivost, jiný styl rozhodování, jinou motivaci. A my chceme být partnery rodinám, kde jsou muži a ženy rovnoměrně zastoupeni – tomu odpovídá i naše struktura. Vnímáme, že ženy-investorky častěji přemýšlejí přes horizont jedné generace. Chtějí, aby jejich majetek zajistil do budoucna nejen je, ale i jejich rodinu a potomky. Zároveň jim připomínáme, že si své vydělané peníze můžou užívat už teď – nemusí čekat na důchod. S námi mají možnost nastavení pravidelné renty pro sebe i své děti v požadované výši, a zároveň tak, aby majetek neubýval. K tomu je potřeba stabilní vysoký výnos – nejen v době růstu trhů, ale i v období vysoké volatility a nejistoty. Právě teď se ukazuje jasná výhoda investování do špičkových private equity fondů. Ty nejlepší dlouhodobě překonávají hlavní akciové indexy o 6 až 12 procent ročně a dosahují výnosu okolo 20 procent ročně. A to už je prostor pro velmi solidní rentu.

Jak byste popsal kulturu vaší rodinné kanceláře?

Absolutní důraz na bezprecedentní kvalitu a vynikající výkonnost ve všem, co děláme. Máme ve firmě mladé lidi i partnery se zkušenostmi z globálních institucí – a všichni se vzájemně učí a doplňují. Důraz klademe i na důvěru – jak uvnitř týmu, tak s našimi partnery. Personálně jsme zdaleka největší rodinnou kanceláří ve střední Evropě. Spojujeme různé pohledy, zkušenosti napříč generacemi, byznysem i regiony – včetně zahraničí. V týmu máme profesionály od dvacátníků po padesátníky, kteří se dokážou vcítit do potřeb generace zakladatelů i jejich nástupců.

Zmiňujete svůj poradní sbor – Advisory Board. Jakou má konkrétně roli?

Říkáme mu rada chytrých a vlivných. Je to neformální sdružení respektovaných osobností s velkými zahraničními zkušenostmi. Na prvním místě musím jmenovat investora, bývalého bankéře a správce rodového majetku Constantina Kinského. Dále třeba bývalého CEO Equabank a nynějšího partnera Deloitte Petra Řeháka, bankéře a investora Andreje Kisku ml., bývalého vedoucího partnera EY pro CEE a dnes šéfa skupiny Trask Pavla Rieggera, nebo Pavla Doležala, bývalého top manažera ČSOB a majitele společnosti AVANT.

Jak pracujete s mladou generací? Předávání majetku bývá složité téma.

Je to jedna z našich klíčových oblastí. Chceme nástupcům v rodinných firmách pomáhat, aby dorostli v odpovědné správce, ne jen dědice. A to je velký rozdíl. Naše Akademie není jen o kurzech – je to komunita. Propojujeme zakladatele firem, investory, jejich děti, partnery. Učíme je přemýšlet v souvislostech, investovat s rozvahou, chránit hodnoty. Vydáváme desítky překladů knih o investování, podnikání a řízení firem. Stovky knih jsou součástí naší sofistikovaně tříděné knihovny. Chceme vychovávat nejen zdatné investory, ale především silné a odpovědné správce majetku.

Koncept multi family office je ale širší než jen správa majetku. Co dalšího zahrnuje?

Máme tři základní pilíře. Prvním jsou investice a správa majetku. Druhým poradenství a ochrana rodinného majetku. A třetím zajištění kvalitního života rodiny. Proto jsme vytvořili komplexní concierge systém, který zajišťuje přístup ke špičkové zdravotní péči, bezpečnostním službám, krizové komunikaci, rozvoji budoucí generace nebo filantropii. I mně samotnému se poměrně pravidelně někdo pokouší znepříjemnit život – úspěšní a známí lidé čelí podobným situacím. Tento servis ročně stojí 5 až 10 milionů korun, především zdravotní a bezpečnostní část. Budovali jsme ho roky pro sebe a naše klienty v HAVEL & PARTNERS – proč ho nesdílet i ve ONE FAMILY OFFICE? Je to unikátní a těžko opakovatelný komplex služeb, který mohl vzniknout jen na pozadí největší advokátní kanceláře ve střední Evropě.

Co si máme konkrétně představit pod poradenstvím a ochranou majetku?

Jsme skutečný one-stop shop. Zajišťujeme například právní a daňové struktury, fiduciární servis, plánování nástupnictví, mezigenerační transfery nebo globální mobilitu. Vytvořili jsme více než 500 nadačních a svěřenských fondů i zahraničních trustů. Pod správou našich struktur je aktuálně více než 200 miliard korun. Nabízíme i zastoupení v rodinných radách a specializovanou práci s členy rodiny, kteří se teprve učí přebírat zodpovědnost. To zahrnuje mentoring, vzdělávání, ale také filantropii nebo správu reputace.

ONE FAMILY OFFICE se pohybuje i v mezinárodním prostředí. Jaké trendy sledujete ve světě investic?

Vidím sílící důraz na ESG – ale ne jako marketingovou nálepku, nýbrž jako skutečný filtr. Investoři se čím dál častěji ptají, co jejich kapitál způsobuje, nejen co vydělává. Roste také tlak na profesionalizaci. Správa velkého majetku už není o tom, že „mám známého, kterému věřím“. Jde o robustní systémy a komplexní poradenství. My máme tým cca 15 seniorních investičních expertů a dalších 50 poradců. Moje vlastní investiční strategie je jednoduchá: tvořit vysokovýnosové, vyvážené a maximálně bezpečné globální portfolio, diverzifikované mezi měnami i kontinenty. Děláme společné klubové investice s úspěšnými, bohatými a chytrými lidmi, kteří mají skvělé byznysové informace a rozhled. Ročně děláme 10 až 15 takových investic.

Jak přistupujete k vlastním investicím?

Dnes investovat globálně neznamená být miliardář. Znamená to mít přístup. A ten máme díky našemu mezinárodnímu dosahu. Máme ve ONE FAMILY OFFICE specializovaný tým téměř 20 investičních odborníků s mezinárodními zkušenostmi z finančních center, jako jsou New York, Londýn, Frankfurt, Curych nebo Dubaj. Celkem v těchto centrech strávili souhrnně přes 70 let. Bohatství dnes nezná hranice – a to platí i pro příležitosti. Máme zastoupení v Dubaji, Londýně a Frankfurtu, připravujeme Curych. Spolupracujeme s family offices z Německa, Itálie, USA i Blízkého východu. Jsme členem prestižní asociace arabských nekrálovských family offices, což nám otevírá dveře do klubů, kam se běžný evropský subjekt nedostane. Díky této infrastruktuře můžeme investovat například do fondů soukromého kapitálu, které jsou normálně přístupné jen globálním institucím nebo ultrabohatým jednotlivcům.

Domácím investicím se vyhýbáte?

Samozřejmě že ne – ale máme velmi přísná kritéria, i proto, že jsme právníci. V Česku a na Slovensku investujeme pouze do fondů nebo individuálních aktiv, u kterých zároveň poskytujeme právní a daňový servis. To znamená, že danou situaci, správce, firmu nebo osoby musíme znát velmi dobře i zevnitř – nejen z papírů, analýz nebo byznys plánů. Z povahy naší profese, kdy hlavní investor rodinné kanceláře je sám zkušený právník a poradce, je míra kontroly vyšší než u většiny jiných českých či slovenských family offices nebo asset managerů.

Kam chcete ONE FAMILY OFFICE dovést?

Usilujeme o vybudování nejsofistikovanějšího a nejvýkonnějšího multi family office ve střední a východní Evropě s globálním dosahem. Zajišťujeme členům ONE FAMILY OFFICE globální mobilitu rodiny a majetku a díky renomé a kontaktům HAVEL & PARTNERS celosvětově prominentní zacházení při vyřizování jejich záležitostí.

Co vás na této práci osobně nejvíc naplňuje?

Je to její extrémní intelektuální náročnost a nezávislost. Mohu pracovat s menším, unikátně kvalifikovaným, výkonným a skvěle odměňovaným týmem. Po téměř 30 letech opravdu tvrdé práce a vybudování zajímavé majetkové podstaty si už mohu velmi pečlivě vybírat, s kým budu v rámci ONE FAMILY OFFICE spolupracovat, s kým společně investovat a koho do klubu přijmout. A zároveň mě naplňuje i to, že naše kancelář skutečně dlouhodobě vytváří pro naše rodiny mimořádnou hodnotu a řeší mi můj život.

Jaroslav Havel

Je hlavním partnerem a investorem rodinné kanceláře ONE FAMILY OFFICE, která se soustředí na správu, ochranu a rozvoj majetku a na vysokovýnosové, vyvážené a maximálně bezpečné globálně diverzifikované portfolio aktiv ve všech zásadních světových měnách včetně zajištění renty. Je také řídícím partnerem advokátní kanceláře HAVEL & PARTNERS, která je s 350 právníky a daňovými poradci největší nezávislou právní firmou ve střední Evropě a poskytuje právní a daňové služby více než 4 000 klientům.