Správa majetku se mění v komplexní péči

Fungování světových family offices se rychle mění. Samotnou správu majetku úspěšným lidem nahrazuje komplexní péče zahrnující privátní investice, majetkové struktury, starost o likviditu či nástupnictví a rodinnou soudržnost. Trendy, které následuje i rodinná kancelář ONE FAMILY OFFICE, popisuje aktuální zpráva J.P. Morgan Private Bank.

Jak o bohatství přemýšlí úspěšné globální rodiny? Report J.P. Morgan Private Bank Global Family Office, založený na odpovědích 333 family offices ze 30 zemí, ukazuje, že v portfoliích nejbohatších rodin hrají stále velkou roli veřejně obchodovatelné akcie, které tvoří 38,4 procenta. Soukromé investice, například do private equity, nemovitostí či úvěrů, pak činí 30,8 procenta. Přímé investice do prosperujících firem už nejsou doplňkem pro odvážnější investory, ale stávají se běžnou součástí portfolií. V následujících 12-18 měsících navíc plánuje 37 procent family offices navýšit investice do private equity.

Hlavním trendem je zvětšující se komplexnost služeb, která má přirozeně svou cenu. „Komplexní péče znamená, že máme zkušenosti s řešením mnoha složitých rodinných situací. A disponujeme víceoborovými týmy, které dokážou pomoci a přinést expertizu tam, kde jiní nemohou. Poslat peníze do švýcarské banky zvládne téměř kdokoliv, ale zkušenost s komplexní nápravou rodinných situací najdete ve ONE FAMILY OFFICE a HAVEL & PARTNERS. Mít k dispozici elitní lidi je ovšem velmi finančně nákladné, protože platíte nejen za výkon, ale za loajalitu ke značce,“ říká Jaroslav Havel, řídící partner a zakladatel česko-slovenské rodinné kanceláře ONE FAMILY OFFICE.

ONE FAMILY OFFICE při péči o movité Čechy a Slováky spolupracuje se světovými family offices. Na nedávné výroční konferenci firmy vystoupila Caroline Bauer, členka vedení mezinárodní společnosti Corient, což je po nedávné akvizici firem Stonehage Fleming a Stanhope Capital největší multi family office na světě. Úzká spolupráce probíhá i se společností Signet, která své family office služby nabízí v Londýně, Curychu či Abú Dhabí a jejíž zástupce se konference také zúčastnil.

Podle reportu činí průměrné roční náklady na provoz family office lehce přes tři miliony dolarů (okolo 64 milionů korun). Kanceláře spravující aktiva nad jednu miliardu dolarů vydávají v průměru přibližně 6,6 milionu dolarů ročně. V tomto případě se ovšem šetřit nevyplatí. Podle reportu vede podinvestování k pomalejšímu rozhodování, slabší kontrole rizik, roztříštěnosti poradců a drahým překvapením.

U privátních investic je třeba umět velmi dobře odhadnout cenu a riziko a ve správnou chvíli se rozhodnout. Neuspěje jednorázový nápad, ale opakovatelně fungující proces, v němž family offices dokážou rozpoznat příležitost, správně ji vyhodnotit, a především ji zařadit do širší architektury rodinného majetku. Průměrná family office v průzkumu spravuje aktiva v hodnotě přibližně 1,166 miliardy dolarů. Zastupuje rodinu s více než šestnácti členy napříč dvěma generacemi a několika domácnostmi.

Nejvýraznějším investičním tématem letošního reportu J.P. Morgan Private Bank se stala umělá inteligence. Zaměřuje se na ni nebo tak plánuje učinit 65 procent globálních rodinných kanceláří. Je ale třeba nesoustředit se pouze na technologické firmy, ale věnovat pozornost celému odvětví, které zahrnuje datová centra, energetiku, čipy, cloudovou infrastrukturu či kybernetickou bezpečnost. Umělá inteligence je výrazné téma, ale postavit na ní skutečnou investiční architekturu vyžaduje hlubší porozumění.

Celý report najdete zde: 2026 Global Family Office Report | J.P. Morgan Private Bank EMEA EN