TA3: Profesionálna správa a ochrana majetku
Zdroj: TA3
Oblasť správy majetku prechádza v posledných rokoch výraznými zmenami. Služba ONE FAMILY OFFICE priniesla nový rozmer v oblasti profesionálnej správy a ochrany majetku. Viac o tejto službe nám v relácii Biznis povedal Jaroslav Havel, hlavný partner a investor ONE FAMILY OFFICE.
Záznam rozhovoru najdete zde
Miroslav Kohút, moderátor
Oblasť správy majetku prechádza v posledných rokoch výraznými zmenami. Začiatkom roka prišla na trh služba One Family Office, ktorá mala priniesť úplne nový rozmer v oblasti profesionálnej správy, správy a ochrany majetku. O jej výsledkoch, fungovaní, ale aj ďalších plánoch si povieme v dnešnej relácii Biznis, vitajte. Som rád, že v štúdiu môžem privítať Jaroslava Havla, hlavného partnera a investora One Family Office a tiež spoluzakladateľa AK Havel & Partners. Pán Havel, vitajte u nás, pekný deň.
Jaroslav Havel, hlavný partner a investor One Family Office
Dobrý deň, veľmi ďakujem za pozvanie.
Miroslav Kohút, redaktor
My ďakujeme, že ste prišli. Ako som už naznačil v úvode, v posledných rokoch sme svedkami veľkých zmien v oblasti správy majetku, čo je dôvodom, prečo to tak je?
Jaroslav Havel, hlavný partner a investor One Family Office
Tak nie je to len trend v Česku a na Slovensku je to celosvetový trend. My v podstate zaznamenávame obrovskú zmenu v prístupe k správe majetku od poslednej krízy v roku 2008. Do tej doby, čo tu prevládal, ja tomu hovorím, fordovsko-baťovský kapitalizmus, kde sa v rámci rodín hľadal vlastne ten najschopnejší rodinný príslušník, prípadne silný, ktorý potom riadil hlavne majetkové aktíva, veľkú firmu a rodiny mali v tom hlavnom majetkovom aktíve väčšinou 70 – 80 i viac %. Po tej poslednej krízy, kedy veľa ľudí prišlo o peniaze alebo taký trošku prerušenie medzinárodného biznisu, vidíme obrovský rast rôznych správcov. Sú to globálni správcovia typu Blackstone, Blackrock, State Street a pod. obrovský nárast pasívneho obchodov na burzách vo forme ETF. Ale aj v Česku vznikol úplne nový trh vlastne fondu kvalifikovaných investorov, vznikli /nezrozumiteľné/ fondy, nadačné fondy, tzn. kompletná zmena pred rokom 2008 vlastne nebolo vôbec nič, kde to povedzme u nás a na Slovensku ten trh sa tak začína formovať a samozrejme veľmi záleží na legislatívnych zmenách.
Miroslav Kohút, redaktor
Skôr, ako sa teda dostaneme k detailom fungovania One Family Office, čo bolo dôvodom vzniku tejto služby?
Jaroslav Havel, hlavný partner a investor One Family Office
Tak jedným z dôvodov bolo vlastne aj naše vlastne potreba, pretože za tie roky povedzme podnikanie, plus svojou advokáciou sa nám podarilo realizovať v dimenziách niekoľko miliárd korún českých a sami sme hľadali vlastne nejakú príležitosť pre nás, ako to robiť. Dnes sme v diskusii s bankami, s veľkými esset manažérmi, ale zistili sme vlastne, že pre nás nie je úplne odpovedajúce riešenie a pretože sme vlastne boli typickí poradcovia právni, daňoví, účtovníkov rôznych bánk a esset manažérov, tak sme si povedali, že by sme mohli niečo vytvoriť podobne a tú spoluprácu vlastne zúžiť s bankami, s manažérmi v podstate na ich produkty, ale celkovú správu si nechať na našej strane.
Miroslav Kohút, redaktor
Aká je teda úloha One Family Office, čo prináša, na akom princípe funguje?
Jaroslav Havel, hlavný partner a investor One Family Office
My sme v podstate takým, by som povedal, one stop shopom v oblasti investovania správy majetku, ale poskytovaním /nezrozumiteľné/. Máme 3 nohy. Tak hlavne samozrejme poradenská, Havel & Partners, je najväčšia poradenská firma v strednej, východnej Európe. V tejto oblasti máme dneska viac než 50 právnikov daňových účtovníkov, ktorí sa venujú privátnej klientele. Takže to je základná noha, na ktorej staviame a kde sme vlastne boli lídrami od úplného začiatku, vlastne boli sme plukovníctve toho odvetví v stredových východnej Európe a od roku 2008 postupne sme si vybudovali v rámci toho akúsi /nezrozumiteľné/, ktorá rieši tie najdôležitejšie aspekty a prianie povedzme bohatých úspešných ľudí a z môjho pohľadu sú to hlavne 3 oblasť. Prvá oblasť je samozrejme zdravie, druhá je bezpečnosť najširšieho zmyslu a tretia je rozvoj a vzdelávania ich potomkov. U niektorých rodín potom pribúda štvrtá noha. To je povedzme /nezrozumiteľné/ z filantropie probono alebo ako to nazvať a to je vlastne, tam im pomáhame v oblasti /nezrozumiteľné/ a tretia noha je vlastne investičný a tam primárne spravujeme dneska stále náš majetok vlastne 70 % jeho správa majetku, ktorý vybudovali doterajším pôsobením spoločníci Havel & Partners, pridružení manažéri a postupne k nám pribúdajú ďalšie rodiny, s ktorými spolupracujeme.
Miroslav Kohút, redaktor
Vy ste to už naznačili, ale spýtam sa, aby v tom aj diváci mali jasno, pre koho sú teda služby One Family Office určené? Je to pre kohokoľvek alebo je to pre špecifickú skupinu obchodných partnerov?
Jaroslav Havel, hlavný partner a investor One Family Office
Tak my sme to definovali v podstate ako také asi 3 kategórie obchodných partnerov. Jedná sa naozaj o veľmi bohaté rodiny v situácii, kedy nemajú potomkov natoľko kvalifikovaných, aby prevzali to veľké rodiny a v tej situácii my sme schopní v maximálnom rozsahu sa zúčastniť správy majetku, tzn. prípadne im pomôcť dosadiť ľudí do firiem alebo im proste doplniť rodinné rady a v podstate vytvoriť nejaký systém správy, ktorý ich prežije a kedy môžu mať istotu, že im pomôžeme, udržať ich vybudovaný majetok pohromade, aj ochrániť záujmy rodiny. Takže to je veľmi mierené na situácie, kedy potenciálne nastáva potenciálne úmrtie toho obchodného partnera alebo jeho minimálne odchod z aktívnych podnikateľskej činnosti. Druhá oblasť sú rodiny vlastne, ktoré často ani nemusí to byť, ako poviem, miliardy v českých korunách, niekedy proste sú to stovky miliónov, alebo i vysoké jednotky alebo malé desiatky miliónov eur, ktoré s nami chcú spolupracovať na partnerskej bázy. Vnímajú, že máme proste lepšiu infraštruktúru pre správu majetku, investície a pod. Proste radi sa pripoja k značke Havel & Partners One Family Office, čo im dáva proste omnoho väčšiu silu tu na trhu v Česku, na Slovensku, ale aj v zahraničí, no a potom v momente, keď my otvárame jednotlivé investície, investičné kluby proste pre nás, tak priberáme ľudí, ktorí o tú investície majú záujem, tzn. nemusí to byť ani nejakí úplne stáli klienti Havel & Partners, One Family Office, ale povedzme, že kvalifikovaní, zaujímaví, inteligentní investori s dobrou povesťou, ktoré my môžeme s nimi urobiť klub pre jednu investíciu.
Miroslav Kohút, redaktor
Čím sa teda odlišujete od iných podobných služieb, ktoré sú na trhu?
Jaroslav Havel, hlavný partner a investor One Family Office
Ono vlastne tých služieb multi Family Officu na trhu moc nie je. No ja si myslím, že na Slovensku v podobnom rozsahu v zásade žiadna, v Česku ich minimum. Sú tu služby bánk a manažérov. Niektoré banky sa tomu trochu blížia, nie je ich moc, takže tá odlišnosť je primárne v tom, že sme ako súkromný subjekt, ktorý má tú slobodu, nemáme vlastný produkt, my neponúkame vlastné finančné produkty, to je asi hlavný rozdiel. Keď by som povedal v tých nohách. Veríme, že sme naprostá jednotka v tom poradenstve práve učtovníctve, historicky jednotka. Máme obrovský tržný podiel, založili sme 450 proste rôznych rodinných štruktúr, naddačných fondov, zverenských fondov alebo zahraničných rastov a tam sme v podstate ďaleko vedúci hráč. Čo sa týka /nezrozumiteľné/, tak opäť okrem nás to poskytuje možno do dvoch-troch bánk v tom rozsahu ako my, pokiaľ sme si vedomí žiadna. Tie inštrukcie sa skôr zameriavajú na taký bežný servis ako zaistenie športových udalostí, lístkov a pod. my sa zameriame, opravujeme na tie základné hodnoty, ktorý som zmienil a čo sa týka investícií, tak tam je práve rozdiel v tom, že my nemáme žiadne vlastné produkty, ale vyvíjame primárne najzaujímajšie investície vlastne celosvetovo, tzn. môžeme spolupracovať s miestnymi bankami, zahraničnými, ale staviame vlastne globálne diverzifikované portfólio a práve jeden z dôvodov založenia One Family Officu bola i tá globálna diverzifikácia. To znamená pre mňa samotného je ambícia v nasledujúcich desiatich rokoch diverzifikovať majetok tak, aby sme jednu polovicu v zahraničí mimo Československo a aby chcel maximálne jednu štvrtinu v podnikateľskej činnosti, tzn., že v pomyselných 60. rokoch odchádzať do pomyselného dôchodku, keď verím, že to tak úplne nebude, tak by bol rád, aby proste moje podnikateľské riziko bolo limitované treba na 25 % môjho majetku.
Miroslav Kohút, redaktor
Okrem iného sa zameriavate aj na generačnú výmenu a nástupníctvo. Čo to všetko obnáša?
Jaroslav Havel, hlavný partner a investor One Family Office
Tak ako som spomenul, vlastne najčastejšie je zakladanie rôznych zverenckých nadačných fondov, holding rodinných holdingov a iných foriem držby majetku medzi generáciami a to je asi základ a všetky tie služby okolo toho. My v rámci One Family Officu máme samozrejme radu pristupujúcich rodín, ktoré zaujíma, aby sme zaistili projekt potomky, akési finančné vzdelávanie, poradenské vzdelávanie a vôbec takéto celkové uchovanie rodinného majetku a samozrejme hľadáme najvhodnejšie riešenie, daňové plánovanie, medzinárodný diverzifikácie majetku, čo by som asi zdôraznil, v čom sa chceme odlíšiť od vlastne povedzme väčšine provider, že my ako najväčšia advokátska kancelária v Československu tým klientom nehovoríme, neradíme im iba v oblasti platného práva, podľa stávacej legislatívy a pod. hovoríme im, pokiaľ budete s nami, tak my vám garantujeme, že budeme poriad tí prví, ktorí budú vedieť, aké zmeny prídu a že sme schopní vaše záujmy chrániť dlhodobo, tzn. aj sami na sebe pracujeme, aby sme boli dlhodobo funkčná firma. Pracujeme v mnoho generáciách, ja som v podstate povedzme teraz najstarší v tej našej právnickej firmy, ale máme tam špičkové právnikov vlastne od povedzme 30 rokov a pod. One Family Office, povedzme najstarší členovia sú niekde 50 – 54, ale máme veľmi špičkových ľudí na úrovni 28 – 30 rokov, tzn. vytvárame skutočne multigeneračnú službu, ktorá môže prevádzať vlastne tie naše klientské a partnerské generácie, rodiny celými generáciami.
Miroslav Kohút, redaktor
Vaším cieľom pri štarte na začiatku roka bola správa majetku v hodnote jednej miliardy dolárov. Tak by ma zaujímalo, ako ste na tom, ako sa darí tento cieľ naplniť.
Jaroslav Havel, hlavný partner a investor One Family Office
Určite. Nepozerajme sa na tom pohľadom typický esste manažéra, ktorý znamená odovzdáte mi jednu miliardu dolárov do rôznych fondov alebo na účty a to budú alokovať, to nie je ten pohľad. Ja to beriem tak, že majetok, ktorý spravujem pre seba a partneri niekde v dimenzii, vlastne 8 miliardami. To je nejaký náš súkromný majetok a tak myslím ako netto, tzn. brutto je ešte významne vyššie a potom tam máme klientov, ktorí s nami investujú do rôznych vlastne klubových záležitostí alebo investovať do fondu, kde máme majetkové podiely, to je v dimenzii poviem, nejakých malých miliárd korún, takže dneska by sme určite boli najmenej na polovicu tohoto cieľa a máme vlastne niekoľko rodín, ktoré dneska sa bavíme o plnom pristúpení k tomu One Family Officu a to sa jedná o nejakých 2 – 3 miliardy dolárov, tzn. je to vlastne uhel pohľadu, čo ale asi zásadné, tá naša služba je práve multigeneračná. Takže bohužiaľ väčšina práce začína v prípade, kedy otec, zakladateľ buď zomrie, alebo odchádza aktívneho podnikateľského života. Môj predpoklad je, že pokiaľ to bude tým tempom a udržíme si tú pozíciu vlastne dôveryhodného partnera, že behom 10 – 15 rokov tá naša správa bude opravu v mnoho miliardách proste dolárov.
Miroslav Kohút, redaktor
Ako vyhľadávate a vyhodnocujete investície, resp. aký tím máte k dispozícii?
Jaroslav Havel, hlavný partner a investor One Family Office
Tak v priebehu minulého roku sa nám podarilo zložiť tím 15 investičných profesionálov, vlastne predtým funkčného Family Officu a jedná sa skutočne o ľudí, minimálne má seniorný tím, má skúsenosť väčší než 20 let. Každý jednotlivý profesionál a /nezrozumiteľné/ pôsobí v Dubaji, vo Frankfurtu, v Londýne, samozrejme, v Prahe, v Bratislave a majú predchádzajúce skúsenosti ako z elitných miestnych skupín, ako sú vlastne J&T, EPH, Penta alebo PPF a potom z globálnych bánk typu Goldman Sachs, GP Morgan, Credit Suisse. Takže skutočne rozsiahle skúsenosti a je to kolektívne práce.
Miroslav Kohút, redaktor
Ak sa chce stať niekto vaším obchodným partnerom, ako vyzerá ten proces.
Jaroslav Havel, hlavný partner a investor One Family Office
Tak to je možno aj jeden z tých odlišujúcich prvkov, vlastne pokiaľ sa chce stať niekto väčším a stálym obchodným partnerom One Family Office, tak ho skutočne vždycky prijímam ja ako zakladajúci partner v nejakom prijímacím pohovorom cca 2 – 2,5 hodiny, aby sme mohli prebrať všetky jeho potreby a tak ako celkový pohľad na budúcnosť, pretože sa jedná o skutočne generačnú záležitosť a snažíme sa byť tak féroví, že skutočne pokiaľ prejaví vážny záujem a podpíše nejakú zmluvu o nedôvernosti, o dôvernosti, pardon, sa, vrátim sa trošku. Pokiaľ chce byť skutočne významným obchodným partnerom a prípadne podpíše zmluvu o dôvernosti informácií, tak mu skutočne ukážu kompletne svoj majetkové portólio, vrátane vlastne celkovej hodnoty majetku a ukážeme mu i úspechy a neúspechy, ktoré sme dosahovali a v podstate sa prezentujeme i výsledkami, ktoré sme dosiahli v posledných rokoch, konkrétne ukazujem na svojom majetkovom portfóliu, ja som bol v piatich rokoch schopný dosiahnuť výkonnosti na úrovni takmer 27 % a posledný 2 roky viac než 30 % ročne, čo verím, že sú výborné výsledky a že je to jedna z vecí, prečo k nám vlastne ľudia chodia.
Miroslav Kohút, redaktor
Povedal Jaroslav Havel, zakladajúci partner One Family Office. Ďakujem pekne, že ste prišli do štúdia.
Jaroslav Havel, hlavný partner a investor One Family Office
Ja ďakujem. Bolo mi potešením.
© Copyright One Family Office a. s.